MODELOS BORROSOS DE OPTIMIZACIÓN PARA LA SELECCIÓN DE CARTERAS BASADOS EN INTERVALOS DE MEDIAS

JOSÉ BERMÚDEZ, JOSÉ VICENTE SEGURA, ENRIQUETA VERCHER

Resumen


Se presentan dos modelos borrosos de selección de carteras basados en la utilización de intervalos de medias para el cálculo del rendimiento y del riesgo de la cartera. Los
rendimientos de los activos financieros se aproximan mediante números borrosos de tipo LR con funciones de referencia de la misma forma y se analiza la relación entre dos definiciones diferentes de intervalos de medias. Para números borrosos trapezoidales se realiza la comparación de los modelos propuestos, que permiten seleccionar una cartera mediante la resolución de un problema de optimización lineal.
Palabras clave: números borrosos, intervalos esperados, función de riesgo lateral,
programación lineal.

Abstract

Two portfolio fuzzy models of selection based on the use of media intervals are presented in order to calculate the profit and the portfolio’s risk. The profits of the financial assets are approximated by fuzzy numbers of type LR with reference functions of the same form and the relation between two different definitions of media intervals is analyzed. For trapezoidal fuzzy numbers the comparison between the two models proposed is realized, which allows the selection of a portfolio by using the resolution of a lineal optimisation problem.
Keywords: Fuzzy numbers, Expected intervals, Lateral risk function, Lineal programation.

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ISSN 1669 - 1830