UN ANÁLISIS DEL APORTE DE ESTIMADORES GMM EN SISTEMAS Y DIFERENCIAS A LA ESTIMACIÓN DE ECUACIONES DINÁMICAS EN ECONOMÍA

Resumen

El estudio de la convergencia económica entre grupos de países o regiones ha sido testeado econométricamente en las últimas décadas con datos de panel, y en particular con modelos de efectos fijos y métodos de momentos generalizados en diferencias y en sistemas. El problema económico ha contribuido positivamente al desarrollo de la metodología de paneles dinámicos, pero el aporte que la metodología econométrica ha hecho a la comprobación empírica de la existencia de convergencia no resulta tan obvio. En este trabajo, se realiza una revisión del aporte de los métodos GMM en diferencias y en sistemas a la estimación econométrica de ecuaciones dinámicas y se concluye acerca de la pertinencia de este método para la modelización de convergencia económica Abstract The study of economic convergence between countries or regions has been tested econometrically along the last decades with panel data models, in particular with fixed effects models and generalized method of moments in differences and systems. The economic problem has contributed in a positive way to the development of the econometric methodology, but the inverse is not that obvious. In this paper, the contribution of GMM differences and GMM system to the estimation of dynamic equations is revised and the pertinence of them to the modeling of economic convergence is discussed.