ÁRBOLES BINOMIALES IMPLÍCITOS, MOMENTOS ESTOCÁSTICOS DE ORDEN SUPERIOR Y VALUACIÓN DE OPCIONES
Resumen
Los Árboles Binomiales Implícitos permiten inferir, empleando precios de mercado, las probabilidades asociadas a los valores nodales finales proyectados del subyacente. A diferencia del modelo binomial, esta propuesta incorpora momentos de orden superior (asimetría y curtosis). Tomando el caso de valuación de una opción financiera negociada en el mercado local: a) los pasos necesarios para la construccion de la rejilla binomial implícita; b) se comparan los resultados con el modelo clásico modelo binomial; c) se presenta un caso de valuación de opción de diferir en un contrato de concesión para extracción de materia prima.
Palabras clave: Rejillas Binomiales Implícitas; Momentos estocásticos de Orden Superior; Opciones Financieras; Opciones Reales.
Descargas
La aceptación de un original por parte de la revista implica la cesión no exclusiva de los derechos patrimoniales de los autores en favor de la Revista de Economía Política de Buenos Aires, quien permite la reutilización del contenido bajo una licencia Creative Commons:
Atribución-NoComercial-SinDerivadas
CC BY-NC-ND
De esta manera, el material se puede compartir y adaptar, siempre que se cite la autoría y la fuente original de su publicación (revista y URL de la obra), no se use para fines comerciales y se mantengan los mismos términos de la licencia.
