Tipo de Cambio Real y Paridad de Poder Adquisitivo: Una aproximación no lineal

  • Juan Cuattromo Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas
Palabras clave: Modelos No Lineales del Tipo de Cambio, threshold models, STAR, LSTAR, TAR, PPA

Resumen

El objetivo de este trabajo es investigar un modelo autorregresivo de transición suave (STAR, por su sigla en inglés) para su aplicación a la serie del Tipo de Cambio Real (TCR) bilateral con Estados Unidos. Encontramos que la metodología propuesta sugiere que la serie del TCR debería modelarse como un proceso estacionario no lineal con una función de transición asimétrica (vgr. logística). Sin embargo, al constatar la robustez de estos resultados encontramos que la presencia de valores extremos (vgr. outliers) y problemas de baja potencia sugieren tomar estas conclusiones con cierta precaución.

 

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Publicado
2022-07-11
Cómo citar
Cuattromo, J. (2022). Tipo de Cambio Real y Paridad de Poder Adquisitivo: Una aproximación no lineal. Revista De Economía Política De Buenos Aires, (24). Recuperado a partir de https://ojs.econ.uba.ar/index.php/REPBA/article/view/2327
Sección
SECCIÓN DE ECONOMÍA POLÍTICA