Árboles binomiales implícitos, momentos estocásticos de orden superior y valuación de opciones
Resumen
Los Árboles Binomiales Implícitos permiten inferir, empleando precios de mercado, las probabilidades asociadas a los valores nodales finales proyectados del subyacente. A diferencia del modelo binomial, esta propuesta incorpora momentos de orden superior (asimetría y curtosis). Tomando el caso de valuación de una opción financiera negociada en el mercado local: a) los pasos necesarios para la construcción de la rejilla binomial implícita; b) se comparan los resultados con el modelo clásico modelo binomial; c) se presenta un caso de valuación de opción de diferir en un contrato de concesión para extracción de materia prima.
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